تعد عقود الخيارات من الأدوات المالية التي تقدم تسهيلات ومرونة عالية للمستثمرين وتساعدهم في إدارة صفقاتهم بشكل أفضل. نقدم لكم هذه المقالة لتعريفكم أكثر بمصطلح عقود الخيارات أو عقود الاوبشن ; لنفهم سوياً الموضوع بشكل أفضل وأوضح.
ما هي عقود الاوبشن أو بمسمى آخر الخيارات (Options)؟
عقود الخيارات أو الاوبشن (Options) هي أدوات مالية تمكن المستثمرين من بيع أو شراء الأصول المالية المتنوعة مثل (الأسهم، السلع، العملات، وغيره) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين وهو أهم ما يميز عقود الخيارات.
تعد الخيارات إحدى أشكال المشتقات المالية فهي تحصل على قوتها وقيمتها من الأصول المالية الأساسية.
ما هي عناصر عقود الاوبشن الأساسية؟
1- الأصل الأساسي: يتم تحديد الأصل المتعلق بالخيار سواء كان سهم، سلعة، أو عملة.
2- سعر التحديد (Strike): وهو السعر الذي يسمح لصاحب الخيار بالبيع أو الشراء عنده.
3- تاريخ انتهاء صلاحية العقد: وهو تاريخ انتهاء العقد، حيث أنه بعد انتهاء العقد ينتهي حق صاحب الخيار تماماً.
4- قيمة العقد: هو المبلغ المالي الذي يتم دفعه للحصول على حق الخيار.
5- حجم العقد: وهو يدل على كمية الأصل المرتبطة بكل عقد خيار، وقد يكون 100 سهم للعقد على سبيل المثال، ويمكن لحجم العقد أن يتغير حسب الاتفاق والتفاوض.
هناك أنواع لعقود الخيارات أهمها التالي:
1- خيار الشراء (Call Option): وهو الخيار الذي يعطي حامله الحق لشراء الأصل الأساسي لعقد الخيار وذلك حسب تاريخ وسعر معين ويسمى هذا السعر بسعر التمرير.
2- خيار البيع (Put Options): خيار يعطي حامله حق بيع أصل أساسي لعقد الخيار، وذلك أيضاً حسب تاريخ وسعر معين.
هناك أيضاً أنواع أخرى من عقود الخيارات وهي:
- خيارات الأسهم: شراء أو بيع أسهم شركات معينة.
- خيارات العملات: شراء أو بيع أزواج عملات مثل الدولار الأمريكي مقابل اليورو.
- خيارات السلع: شراء أو بيع السلع مثل الذهب.
- خيارات المؤشرات: شراء أو بيع المؤشرات مثل مؤشر S&P 500.
توجد العديد من الأمثلة الشائعة لأنواع عقود الخيارات في الأسواق المالية، وبالإضافة إلى ذلك، هناك أشكال أخرى مستخدمة أيضًا. ينبغي على المستثمرين فهم النوع الذي يتعاملون معه وأن يكونوا على دراية بشروط ومتطلبات كل نوع من هذه العقود.
أهم مميزات عقود الخيارات أو عقود الاوبشن Options:
- التحوط ضد المخاطر: تساعد عقود الخيارات في التحوط ضد المخاطر المحتملة، حيث أنها تحمي المستثمرين من تقلبات أسعار الأصول الأساسية بالتالي تقليل المخاطر المحتملة.
- تنوع ومرونة: تقدم عقود الخيارات تنوعاً للمستثمرين في الاستراتيجيات بالإضافة لتوفير تنوع في الأصول المالية مثل الأسهم، السلع، العملات، المؤشرات.
- فرص الربح من الارتفاع والانخفاض: بفضل خاصية الشراء والبيع في عقود الخيارات، يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح سواء في حالة ارتفاع سعر الأصل الأساسي (لحامل الخيار الشرائي) أو في حالة انخفاضه (لحامل خيار البيع).
- التداول برأس مال قليل: بفضل حجم العقود الصغير، يمكن للمستثمرين بدء التداول في عقود الخيارات برأس مال أقل مقارنةً بشراء الأصل الأساسي بالكامل.
أهم عيوب عقود الخيارات:
- فقدان القيمة الزمنية: تفقد عقود الخيارات جزءًا من قيمتها مع اقتراب تاريخ انتهاء صلاحية العقد، وهذا يعني أن الوقت يعمل ضد حامل الخيار بشكل تدريجي.
- صعوبة الفهم والتحليل: يتطلب التداول في عقود الخيارات فهمًا جيدًا للعناصر والمفاهيم المتعلقة بها، وهذا قد يكون تحديًا للمبتدئين، لذلك من المهم على من يرغب في تداول عقود الخيارات أن يكون ملماً في هذا الجزء بشكل كبير لتجنب الخسارة.
- مخاطر عالية: ينطوي التداول في عقود الخيارات على مخاطر عالية، وقد يتعرض المستثمرون للخسارة الكاملة للرأس المال المستثمر في حالة عدم اتخاذ القرارات الصحيحة.
في النهاية على المتداول تقييم العيوب والمميزات حسب خبرته وتجربته، وهذا التقييم للعيوب والمميزات عام.
الأسئلة الشائعة:
هل عقود الخيارات متاحة في السعودية؟
تنوي السعودية السماح بتداول عقود الخيارات في منتصف عام 2023 بهدف رفع مستوى السيولة النقدية في أسواق السعودية المالية، حيث أنه سيتم طرح عقود الخيارات على أسهم من 4-5 شركات، مع التوسع المستقبلي في عدد الشركات.
ما هي عقود الاوبشن الأمريكية، وما الفرق بينها وبين الأوروبية؟
عقود الاوبشن الأمريكية تسمح لحاملها بممارسة حق الاختيار في أي وقت قبل انتهاء صلاحية العقد، بينما عقود الخيارات الأوروبية تسمح فقط بممارسة الحق في تاريخ انتهاء الصلاحية. الخيارات الأمريكية توفر مرونة أكبر للمستثمرين لاتخاذ قراراتهم بناءً على التوقعات السوقية والأحداث الحالية.
هل تداول عقود الخيارات\الاوبشن حرام؟
يرى الكثير أن عقود الخيارات حرام، حيث أنها تخالف الشريعة الإسلامية حيث أنه ينظر للعقد أنه غير جائز لعدم وجود المعقود عليه، وهو طرف مهم لجواز العقد.
هل تعد عقود الاوبشن مربحة؟
نعم، تعد عقود الاوبشن مربحة لو تم استخدامها وفق استراتيجية مناسبة، ولكن يجب الملاحظة أن العائد يعتمد على عوامل مختلفة
هل تحتاج لمساعدة في البدء في تداول عقود الأوبشن؟
ترتفع فرص الربح من خلال تداول عقود الاوبشن لدى المتداول ذو العلم والخبرة في سوق التداول، ومن خلال اختيار شركة وساطة مالية مناسبة
لا تترد ولا تتغلب في هذا الأمر، وقم بالتواصل مع فريق موثوق لمساعدتك في اختيار المنصة والشركة الأفضل لك ولأهدافك المالية.
